Главная | УРОКИ | Календарь | Правила | Новые сообщения | Поиск |
|
|
Опции темы | Опции просмотра |
18.01.2008, 22:51 | #445 | |||||||||||||||||||||||
Guest
|
В принципе, верно. Пожалуй, я за выплату долга в несколько периодов. |
|||||||||||||||||||||||
21.01.2008, 23:47 | #448 |
Guest
|
Нужна помощь!!!
Я покупаю акции(позиция shot) сразу их продаю,а кому потом отдавать деньги? "Вы занимаете на какое-то время определенное количество акций. Сразу же их продаете. Потом, когда наступает срок отдавать долг, вы покупаете это количество акций и отдаете вместе с процентами по долгу." |
22.01.2008, 10:00 | #449 | |||||||||||||||||||||||
Guest
|
Бррр... Какие деньги? Постараюсь объяснить по-другому. Ставка типа LONG - это игра на повышение. То есть, покупаем акции, расчитывая, что команда в следующем периоде (через два, три и т.д. - в зависимости от ожиданий и прогнозов) сыграет хорошо и ее акции взлетят, соответственно, пакет акций у Вас на руках будет стоить дороже. В следующем периоде акции можно продать, а можно держать дальше, если такой вариант устраивает, если считаете, что на этих акциях можно и дальше играть или продаете по новой цене и получаете: Pr = (P2-P1)*Q прибыли, где P2 - стоимость акции в текущем периоде, P1 - стоимость акции в базовом (в том, в котором Вы их покупали) периоде, Q - количество акций. Ставка типа SHORT. Игра на понижение. Используется в том случае, когда Вы считаете, что приобретаемые акции в следующем периоде будут стоить меньше, чем в базовом. В этом случае, Вы покупаете срочные акции сроком на один период, которые по его окончанию автоматически продаются. При это Вы получаете от этих операций свою маржу-прибыль в виде: M = (P1-P2)*Q прибыли, где P2 - стоимость акции в текущем периоде, P1 - стоимость акции в базовом (в том, в котором Вы их покупали) периоде, Q - количество акций. Как видно, формула обратная той, что была в ситуации с повышением. Основная разница между ставками в том, что при ставках типа LONG акции будут у Вас на руках пока Вы сами их не продадите, а при ставках типа SHORT акции автоматически переводятся в деньги по окончании периода. Теперь в примерах. 1. LONG В первом периоде имеем 20.000$ и покупаем 200 акций компании N по 100$ по типу LONG, расчитывая на рост цены этих акций. В следующем РИФ компании N стал 151, соответсвенно, мы можем продать все акции и получить: (151-100) * 200 = 10.200$ прибыли, то есть у нас будет уже 20.000 + 10.200 = 30.200$ свободных средств. Можно эти акции не продавать, если мы считаем, что в следующем периоде РИФ компании станет еще выше, чем 151. 2. SHORT В первом периоде имеем 20.000$ и покупаем 200 акций компании D по 100$ по типу SHORT, расчитывая на падение цены этих акций. В следующем РИФ компании D стал 89, соответсвенно, в начале следующего периода наши акции автоматически продаются, и акций в следующем периоде нет, а количество денег будет таким: 20.000$ (стартовый капитал) + M (маржа от операции), где M = (100-89) * 200 = 2.200$, то есть в начале 2-го периода у нас нет акций, но есть уже 22.200$. Хочется отметить, что значения Pr и M могут быть отрицательными (то есть мы сыграем в убыток), если у компании, на которую мы поставили, РИФ понизился вместо ожидаемого повышения или, наоборот, повысился вместо ожидаемого понижения. Надеюсь, понятно изложил |
|||||||||||||||||||||||