ИНВЕСТОР: советы и ответы

[Потолок]

Ладно. Допишу по каждому из типов сделок. Начинаем играть после результатов 1 периода МЭКОМ. Так что время еще есть.

[SHARK]

Цитата: Сообщение от Потолок Ладно. Допишу по каждому из типов сделок. Начинаем играть после результатов 1 периода МЭКОМ. Так что время еще есть.

ок.
А почему всего 500 акций одной фирмы?

[Потолок]

Цитата: Сообщение от SHARK ок. А почему всего 500 акций одной фирмы?

На настоящем фондовом рынке количество акций определенного эмитента постоянно. Их, конечно, бывает, дополнительно печатают и выпускают. Но, все равно, это фиксированное количество (миллионы, миллиарды, но фиксированное). И у нас будет фиксированное, а именно 500. Дополнительно печатать именно в этой игре не будем. И так нововведений масса. Хотя теоретически можно внедрить и допэмиссии(дополнительную печать) акций.

[SHARK]

LONG SHARK 245 145(тут сумма 35525, моих 17762,5 остальное креитное плечо)
Index"ЛИГА B”, 100, 713 (тут сумма 71300, моих 14260, остальное деньги банка)
LONG BOOM 125 153 (тут сумма 19125, моих 9562,5 остальное креитное плечо)
CALL, AKA, 200, 20 (тут 4000, все мои)
LONG POTOLOK 71 124 (тут сумма 8804, моих 4402 остальное креитное плечо)

[Потолок]

Продолжение Правил:

Продолжение раздела "Типы сделок":

4)Опцион.
Опцион- это право купить, либо продать, определенный актив в течение какого-то срока по фиксированной цене. Опцион на покупку называется CALL-опцион, опцион на продажу – PUT-опцион. Опцион заключается на 2 периода, т.е. реализовать свое право (это право, а не обязанность, т.е. вы можете и не использовать его) как в следующем периоде, так и через период. Вы платите в данном случае не за акции, а за право их приобрести или продать по старой цене в течение 2 периодов. Т.е. вы как бы бронируете себе возможность продажи (покупки) по старой цене. Эта бронь стоит определенных денег. Эти деньги называются опционной премией. Премия будет определяться каждый период маркет-мейкером для каждого вида акций. Для покупки опционов недоступны ни кредит брокера, ни плечо от биржи, т.е. в них можно вложить только свои наличные.

Пример использования CALL-опциона и опционной премии:
Акции фирмы стоят 100. Вы думаете, что они вырастут. Вы покупаете CALL-опцион на 1000 акций по цене «опциона на 1 акцию»=10. Т.е. ваши затраты=Кол-во*Премия=1000*10=10000. Наступает период, в котором акции выросли до 140. Вы решаете реализовать свое право на покупку (т.к. CALL-опцион) 1000 акций по цене 100. Расчет идет по принципу «денежного зачета», т.е. Ваша прибыль=(Новая цена-старая цена-цена опциона на 1 акцию)*кол-во=(140-100-10)*100=30000. Т.е. вкладывая 10000 (стоимость опциона на 1000 акций) вы получаете 30000 прибыли(300%)

Пример PUT-Опциона:
У вас имеется 100000. Сейчас, например, акции Crazy стоят 90. Вы думаете, что они в течение двух-то периодов точно упадут. Вы покупаете PUT-опцион (право продать данные бумаги по старой цене, т.е. по 90) на 10000 акций Crazy. Пускай, это был 3 период и премия за опцион на 1 акцию=10. Сыграли 4-й период, акции Crazy, пускай, выросли до 100. Смысла нет покупать их по 100 и продавать кому-то потом сразу же по 90. Вы держите при себе свой опцион и не реализуете его. После 5-го акции Crazy упали до 70. Вы пишите: реализую свой опцион на 1000 акций Crazy. Ваша прибыль=(Старая цена –Новая цена-Премия за опцион на 1 акцию)*Кол-во акций =(90-70-10)*10000=100000. Т.е. вложив 100000, вы получили еще столько же(100%), всего у вас стало 20000.

Пример неудачного опциона:
Например, возьмем предыдущий пример, но пусть акции так и не упали ниже 90. Т.к. опцион- это право купить (продать), то вам вовсе необязательно осуществлять невыгодную для вас сделку. Пусть цена 100. Вам не обязательно осуществлять операцию (90-100-10)*10000= - 200000. Вы можете потерять только 100000, уплаченные за премию.

Вывод: в случае с опционом прибыль может быть сколько угодно большой, максимальный убыток же равен уплаченной премии. Это выгодно отличает его от других позиций. Преимущество опциона состоит в том, что не нужно огромных средств для того, чтобы с ним работать. Опять возьмем «пример CALL-опциона и опционной премии». Чтобы сыграть длинную позицию с 1000 акций по цене 100 нужно иметь 100000, для того, чтобы сыграть с опционом на это же количество акций достаточно иметь в 10 раз меньше. К тому же опцион заключается на 2 периода, т.е. если в одном из них ваш прогноз не оправдался, то есть шанс на успех в следующем.

Шаблон заявки на приобретение CALL-опциона: CALL, название компании, количество акций, премия, установленная маркет-мейкером в это периоде.
Пример: CALL, Slon, 100, 20

Шаблон заявки на приобретение PUT-опциона: PUT, название компании, количество акций, премия, установленная маркет-мейкером в это периоде.
Пример: PUT, Potolok, 200, 10

VI) До этого шло описание работы с бумагами, за которые отвечаю я. Но теперь ряд бумаг могут выпускать сами фирмы, участвующие еще и в МЭКОМ.

Облигации: Каждая компания, участвующая еще и в МЭКОМ имеет право выпустить свои облигации, чтобы привлечь дополнительные средства. Цена облигации определяется тем, кто ее выпускает, процент дохода по ней определяется тоже им.

Пример: Фирма SHARK посчитала, что, например, на опционах может срубить 50-100% «периодных». Он очень уверен в этом и хочет вложить в эти позиции как можно больше денег. Он выпускает 100 своих облигаций по цене 100 и обещает по ним 20% периодных. Фирма CRAZY покупает 100 облигаций по 100. У Shark – лишние 10000 на руках, у CRAZY – 100 облигаций, по которым он получит 12000 в следующем периоде. Shark вкладывает их в своё дело и получает на следующий период из этих 10000 – 17000(70% наварил). Отдает 12000 CRAZY. Итого получилось, что Shark получил лишних 5000 (нужно вычесть еще себестоимость печати облигаций, об этом ниже), CraZY – лишних 2000. Оба довольны.

Ограничения по облигациям: выпускать их миллиарды не нужно, пытайтесь угадать: будут ли они вообще нужны кому-то. Для этого Себестоимость печати одной облигации пусть будет равна 3. Т.е. Shark еще платит типографии 300 за то, чтобы его облигации напечатали. Итого, его прибыль=5000-300=4700.

Шаблон: «Название команды», ВЫПУСКАЮ ОБЛИГАЦИИ, количество, цена одной, обещаемый доход.
Пример: SHARK, ВЫПУСКАЮ ОБЛИГАЦИИ, 1000 штук, 50, 10% периодных.

Совет: обещайте нормальную доходность, а то никто ваши облигации не купит.

Думаю, для начала облигаций хватит. В дальнейшем можно внедрить еще допэмиссии акций компаниями, IPO, подписка опционов. В этой игре обойдемся без этого.

VII) Дивиденды:
Акции (из длинных позиций) в нашей игре будут каждый период приносить дивиденды. Размер дивиденда будет зависеть от прибыли компании в МЭКОМ и распределения пакетов акций. Так, 50% прибыли компании в МЭКОМ распределяется между владельцами пакетов от 25% акций и выше. Остальные 50 % прибыли между всеми акционерами, включая и тех, кому идут первые 50%.

Пример: В обращении 500 акций AKA. Из них 255(51%) – у самого АКА, 150(30%) – у LUCHEZAR, 30 – у CRAZY(6%), 25(5%)- у Real, по 20(по 4%) – у Shark и BOOM. Допустим, АКА получил в этом периоде в МЭКОМ 20000 прибыли. Делим ее на 2 части: по 10000. 10000 делят АКА и LUCHEZAR. У них на двоих 405 акций. Из этих 405 АКА принадлежит 63% (255/405*100%), LUCHEZAR обладает 37%. Соответственно, первые 10000 делятся так: 6300 – к АКА, 3700 – к LUCHEZAR. Оставшиеся 10000 делятся проще: у АКА 51 %, значит он получает 10000*0,51=5100, LUCHEZAR=10000*0,3=3000, CRAZY=10000*0,06=600, Real=10000*0,05=500, Shark и BOOM=10000*0,04=по 400.
Итого: Из 20000: у АКА=6300+5100=11400,
У LUCHEZAR=3700+3000=6700,
CRAZY=600,
Real=500,
SHARK=400,
BOOM=400.

Подобное распределение установлено мной для того, чтоб вы дорожили своими компаниями, а не продавали сразу свои контрольные пакеты, чтоб не получилось такого, что кто-то успешно играет в МЭКОМ, а всю его прибыль в Супербирже стригут другие люди.

Если часть акций находится у маркет-мейкера, то дивиденды соответственно идут ему, т.к. он олицетворяет множество других трейдеров.

Вообще сами предприятия не играют на биржах на чужих акциях(только, если не хотят поглотить какое-то другое предприятие). Но у нас это будет, т.к. количество участников не позволяет выделить «промышленников» в отдельный класс, трейдеров – в отдельный. А вообще возможно при большом количестве участников разделение рынка собственно на эмитентов (игроком МЭКОМ), которые привлекают средства за счет выпусков акций, облигаций, платят дивиденды, и на трейдеров, которые торгуют на бирже, покупают и продают акции, облигации, получают дивиденды и т.д.

VIII) Вторичный рынок.
1)Акции.
Вы можете торговать акциями между собой. Если у маркет-мейкера акции какой-то компании закончились, то единственный способ купить их – это у кого-то другого. Вот здесь цены уже устанавливаются на основе торга, можете заломить цены за перспективные акции, либо продавать слабые акции с приличной скидкой.

2)Опционы.
Т.к. опцион заключается на 2 периода, то само это право можно кому-то продать.
Пример: LUCHEZAR купил 100 PUT-опционов по ставке премии=10 со старой ценой 100. Т.е. он заплатил за это право 1000. На следующий период цена данной акции упала до 80, и ожидается, что упадет еще. Но LUCHEZAR, например, хочет более активной игры на бирже и решает продать свои 100 опционов, например, за 2000. Real, допустим, их покупает. LUCHEZAR, вложив 1000, получил 2000 (или 1000 прибыли). Проходит период цена данной акции падает до 60. Real считает свою прибыль=(старая цена – новая цена)*кол-во – премия*кол-во=(100-60)*100-2000=2000. Т.е. Real, вложив 2000, получил 4000 (или 2000 прибыли).

IX) Подведение итогов.
Итог будет подводиться по уровню прибыли. Т.е, например, у SHARK было 50000 наличных в начале + 255 акций по 100(0 период). Итого=75500. Начальное значение у всех такое же. В итоге игры у SHARK оказалось 755000. Т.е. его уровень прибыли=((775000-77500)/77500)*100%=900%. Если будет играть еще кто-то, кто не участвует в МЭКОМ, то у него, понятно, никаких акций собственных не будет(51 % акций Васи Пупкина). Т.е. его начальное значение 50000. В других играх, если будет много отдельных трейдеров (не играющих в МЭКОМ), можно будет подводить итоги отдельно по «эмитентам» и по «трейдерам».

[Потолок]

Если возникают вопросы, спрашивайте. Все-таки здесь далеко не все на экономических факультетах учатся.

Вадик, напиши всем на почту о том, что еще и Супербиржа идет. Попроси поучаствовать в тестинге практически новой игры. Прямо так и напиши. "Просим принять участие в тестинге в значительно обновленной версии Супербиржи.

Все, кто разбирается в фондовом рынке, могут посоветовать что-то по поводу правил и того, как сделать игру еще более "реалистичной".

[Sanyok]

Цитата: Сообщение от Потолок Если возникают вопросы, спрашивайте. Все-таки здесь далеко не все на экономических факультетах учатся.

чересчур много экономических терминов!

[Tixon-GUM]

да, выпускай словарь, а то Сашка учится на математике а не на экономике он многого не понимает!!!

[Alex-19]

Выглядит практически реалистично.
Сразу видно что Егору нечем заняться - все это придумал! Наверно много времени потратил! А вот старую Супербиржу Ю.В. придумал во сне - это все знают!

[Потолок]

Санек, спрашивай. Какие слова непонятны?

Кому совсем не понятно, могут поиграть просто на длинных позициях, т.е. просто покупайте акции по меньшим ценам, продавайте по большим. А остальное освоите на примере использования другими игроками.