Серия INTER

[UrVag]

Параллельно с первыми лигами 1/8 Кубка Ассоциации начинает свою работу фондовая БИРЖА (Кубок ИНТЕР) на которой вы можете приобрести акции играющих городов. Дивиденды по акциям равны сумме прибыли фирм города. Если Город участвует в нескольких лигах, то прибыль считается по команде, которая первая начала игру. Количество брокерских мест ограниченно. За один город могут играть только 5 инвесторов.

КОМАНДЫ ГОРОДОВ КУБКА ИНТЕР-2013 ПО ИГРЕ ИНВЕСТОР

ЧЕЛЯБИНСК

1. KoDo 740 Зарамбовская Елена
2. kodoInv аффилированная фирма
3. IVAN Зарамбовский Иван
4. ViTeK Кононов Виталий
5. MC1 Сафиуллин Максим

ХОЛМСК

1. Train Блохина Тамара
2. MAXIQ Горланов Сергей
3. Grimvold Макаров Сергей
4. Kholmsk Балашова Надежда
5. Max_IQ аффилированная фирма

ИСКИТИМ

1. WakaWaka Лебедь Евгения
2. ANASHA Налимов Кирилл
3. Dos_Box Горбачев Алексей
4. pirat Стринадко Дмитрий
5. VIP Арещенко Максим
6. BraZZers аффилированная фирма вне зачета
7. neDNIWE аффилированная фирма вне зачета
8. H2O аффилированная фирма вне зачета
9. Scream аффилированная фирма вне зачета
10. HCOLA5 аффилированная фирма вне зачета
11. Avantra аффилированная фирма вне зачета
12. 666 аффилированная фирма вне зачета

ТОЛЬЯТТИ

1. Investor Чаган Екатерина
2. Ivanov Иванов Никита
3. Kuznecov Кузнецов Александр
4. 1c3 Богомолов Данил
5. TheSoon аффилированная фирма
6. UrVag Инсайдер, вне зачета
7. AlexDee Поставщик ликвидности, вне зачета

НОВОСИБИРСК

1. Moshonok Завьялов Алексей
2. Mosh0nok аффилированная фирма
3. Sich аффилированная фирма
4. novoline Виталий Гапонов
5. РЕЗЕРВ

ЧИТА

1. Alliance Смирнов Дмитрий
2. Stells Пастухов Игорь
3. UHBECTOP Смирнова Дарья
4. Elissa Елисеева Татьяна
5. РЕЗЕРВ

ЭЛЕКТРОСТАЛЬ

1. flight Пискунова Татьяна
2. UNAMDA Улизко Наталия
3. shadowof Улизко Николай
4. UBobrik Улизко Михаил
5. РЕЗЕРВ

КАЗАНЬ

1. INTELLKZ Кирилов Булат
2. РЕЗЕРВ
3. РЕЗЕРВ
4. РЕЗЕРВ
5. РЕЗЕРВ

БЕРДСК

1. Hare Жаринов Алексей
2. LG Седлов Илья
3. BullDog Иванов Данила
4. Apple7 Паршин Роман
5. РЕЗЕРВ

[Информбюро]

Завершился первый тур соревнований Кубок Интер-2013, длившийся 11 периодов. В соревнованиях в официальном зачете приняли участие 34 игрока из девяти сборных городов России, а также два игрока вне зачета. Игра проходила на выходных данных Кубка Ассоциации-2013 в МЭКОМ, в котором принимали участие 16 команд из 11 городов. Депозитарные расписки городов были выставлены на IPO в качестве эмитентов. Уже с первых периодов явно выделялись из всех сборных команды четырех городов – Челябинска, Холмска, Читы и Новосибирска. Именно эти команды постоянно были в центре борьбы, не пропуская в тройку лучших остальные сборные. В итоге места на пьедестале почета были распределены между этими командами.

INTER#1

1 место

ХОЛМСК

2 место

ЧЕЛЯБИНСК

3 место

ЧИТА

4 место

НОВОСИБИРСК

5 место

ИСКИТИМ

Первое место с весьма внушительным отрывом занимает сборная города Холмска. Средняя доходность инвестиций команд сборной в последнем периоде составила 11289 $. В активе сборной 222 акции, основная часть которых заключена в четырех контрольных пакетах, и 16 облигаций. Примечательно, что командам Холмска принадлежат все 100 % акций Чита inc. и 98,72 % акций Новосибирск inc. Это лучший показатель среди всех команд и именно этот факт послужил основой победы сборной. Основным источником доходов являлись акции Новосибирск inc., которые стали самыми доходными из 11 эмитентов (в 11 периоде дивидендные выплаты составили 52 $, суммарный доход с начала игры составил 405 $). Кроме того, в последнем периоде во владение сборной перешел контрольный пакет акций Лесной inc., который занимает второе место по суммарной доходности (314 $ с начала игры и 27 $ в последнем периоде). Лидером сборной по размеру инвестиционного портфеля (103 акции и 8 облигаций) и объему наличности (4767 $) стал MAXIQ.

Второе место занимает команда, которая удерживала верхнюю строчку рейтинга большую часть соревнований. Сборная Челябинска имеет средний рейтинг 7098 $, является лидером по количеству акций (259 акций и 3 облигации), основная часть акций сосредоточена в шести контрольных пакетах. Самыми доходными для сборной стали акции Тольятти inc. (313 $ в сумме и 16 $ в последнем периоде), Новокузнецк inc. (276 $ с начала игры, в последнем периоде команда сыграла в убыток) и акции Электросталь inc. (суммарные дивиденды 261 $, 6 $ в последних периодах). Безусловным лидером сборной становится kodoINV – инвестиционный портфель команды состоит из 100 акций и 2 облигаций.

Третье место осталось за сборной города Читы (рейтинг 6433 $, в активе 97 акций и более 8000 $ наличности), представленной тремя игроками. Лучшим игроком сборной однозначно является Alliance – в его ведении находится более половины акций сборной (55 акций) и более 87 % наличности. Кстати, по объему наличных средств Alliance по завершению игры стал абсолютным лидером с 7186 $. Это чуть меньше, чем у всей сборной Холмска. В ведении сборной до момента получения бонусов находились два весьма доходных контрольных пакета (Новокузнецк inc. и Лесной inc.), однако сразу же после получения бонусов сборная эти пакеты упускает. К концу игры в их активе появился контрольный пакет одного из самых убыточных эмитентов Москва inc.

На четвертой строчке итогового рейтинга расположилась сборная Новосибирска с рейтингом 3285 $. В активе сборной 44 акции, 37 из которых находятся в ведении лидера сборной, команды Moshon0k. Начиная с восьмого периода, сборная не проявляет видимой активности, хотя в начале игры поднималась на вторую-третью строчку рейтинга.

Пятое место за счет получения доходов от опционов занимает сборная Искитима с рейтингом 2265 $. В их активе лишь 3 акции, зато удачная игра на срочном рынке позволила накопить более 11000 $ наличности. Если бы игра продолжалась, игроки сборной могли бы претендовать на более высокое место в рейтинге.

Итак, подведены итоги первого тура Кубка Интер-2013. Совсем немного времени остается до начала регистрации на участие во втором туре, который пройдет на выходных данных 1/4 финала Кубка Ассоциации.

Мастер МЭКОМ Горланов Сергей Викторович

[UrVag]

Несмотря на то что дейтрейдинг (ежедневная торговля на бирже) - занятие в наши дни очень популярное, большая часть крупных инвесторов предпочитает зарабатывать деньги, оперируя на более длинных временных интервалах. Игра "Инвестор" как раз рассматривает среднесрочную биржевую игру, ибо сделки заключаются на долговременную перспективу, анализируя отчетность МЭКОМ-фирм, которая является ежеквартальной. Как показывает 1 тур серии ИНТЕР освоить стратегию успешной торговли (успешной в плане получения прибыли; убытки не могут считаться успехом ни в какой стратегии) совсем не сложно.

На протяжении практически всей игры челябинские инвесторы реализовали стратегию, известную под кодовым названием "Качели". Это когда котировки вначале искусственно завышаются, параллельно страхуются на срочном рынке, а потом, в периоде исполнения фьючерсных сделок, индекс курса акций благополучно занижается. Челябинским "ноу-хау" в этой стратегии стало то, что при игре на понижение челябинцам удавалось захватывать и удерживать контрольные пакеты компаний-эмитентов, что трудно даже теоретически: как сделать конкурентную цену, если ты играешь на понижение? Довольно часто в этом случае "медведи" просто сбрасывают бумаги, а ваша задача наоборот, увеличить долю в компании. В общем, IVAN и Ко на этот раз удивили, не просто активной рейдерской стратегией, но и фокусом на фьючерсных сделках. Остальным инвесторам пришлось включиться в заданный сценарий и подыгрывать "инноваторам", иначе пришлось бы довольствоваться прибылями на порядок ниже. В результате, многим начинающим инвесторам удалась эксклюзивная стратегия "Муха": это когда вы копируете действия успешного инвестора и занимаете за ним следующую строку в рейтинге. Стратегия не сложная, но и эта "повторюха-муха" удалась не всем. Один инвестор решил сыграть против общего тренда. Да смело, но вот замыкать всю игру рейтинг успешных инвесторов не особо приятно. Поэтому, играть против рынка можно только, если у вас сильная поддержка или существенный запас ликвидности.

Во второй части 1 тура, когда инвесторы расслоились на богатых, состоятельных, бедных и очень, манипулировать курсом стало сложнее. Любой маркет-мейкер стал в состоянии сорвать ваши планы, имея на счету внушительную наличность.

И на этот раз опять победили мейджоры. Хотя серьезную конкуренцию им составили искитимские "быки": вложив всю наличность в опционы они обыграли бы Холмск, т.к. "синдром последнего периода" в этой игре преодолен не был.

Во 2 туре, данный синдром будет преодолеваться следующим образом. как только в МЭКОМ объявлен последний период в последней играющей лиге, так в Инвестор уже сыгранный период будет считаться последним, т.е. закрытие текущего периода не будет. Это усложнит задачу для фиксации прибыли в последнем периоде и не удастся сильно разогреть рынок. Вспоминается очный турнир по "Инвестору" в рамка Кубка Большого Шлема, проходившего на одном из Фестивалей МЭКОМ-клубов. Команда Искитима, скупившая контрольный пакет VIP (игра шла на выходных данных "Бородинской битвы") ожидала окончание турнира, поэтому взвинтила курс своих бумаг в безоблачную высь. А игра продолжилась дальше, искитимцы уже распродав "непрофильные" активы вновь разгоняют курс. Опять напрасно - объявлен еще один период. Наличность кончилась, резервы истощились, курс VIP летит вниз. Игра окончена, Искитим не попадает даже в призовую тройку.

Участники утренних торгов, способные быстро анализировать выходящую отчетность индустрий, имели преимущество перед не такими активными инвесторами, т.к. быстро меняли ставки в книгах заявок на IPO, учитывая размер только что объявленных дивидендных выплат. Во 2 туре не будет необходимости ждать "горячих отчетов", отчеты индустрии МЭКОМ будут публиковаться после 20.00.МСК, а закрытие периода на бирже будет происходить в 09.00.МСК следующего дня. При этом, размер дивидендов будет определяться лучшей прибылью фирмы города.

[Информбюро]

В регламент серии на втором этапе внесены некоторые изменения:

1. Время для окончательного принятия решений в лигах МЭКОМ, по отчетам которых производится выплата дивидендов установлена сроком до 18.00.МСК. Отчеты доступны после 20.00.МСК.
2. Дивиденды в Инвесторе начисляются по отчету МЭКОМ предыдущего периода. Например, прибыль в 1 периоде Инвестора производится в 09.00.МСК 5 февраля 2013 года по отчету 0 периода, который уже опубликован. Дивиденды во 2 периоде Инвестора производятся 09.00.МСК 6 февраля по отчету 1 периода МЭКОМ, который будет опубликован после 20.00.МСК 5 февраля.
3. Последний период в Инвесторе устанавливается последним периодом МЭКОМ последней играющей лиги 1/4 финала КА-2013. При этом, текущий период не закрывается, зачетным периодом считается предыдущий период.
4. Начальный капитал $250. Кредитное плечо 10. Ставка 13%.
5. Резерв под гарантийное обеспечение выполнения фьючерсных контрактов на срочном рынке составляет 50% от суммы контракта.
6. Размер премии к опционам на биржевой индекс 25%.
7. Стоимость брокерского места $1 в квартал.
8. Коэффициент минимально-максимальной ставки 2.
9. Начальная цена бумаг в книге заявок на IPO $5.
10. Объем эмиссии на IPO в 0 периоде 50 акций.
11. В листинг включены 6 эмитентов - городов участников 1/4 финала КА-2013: Искитим, Челябинск, Чита, Холмск, Бердск, Новосибирск.
12. Прибыль по акциям начисляется по лучшей прибыли фирмы данного города.
13. Дивиденды по акциям Искитим Inc. начисляются по индустрии "Искитим-2 : Челябинск).
14. Объем SPO определяется итоговым курсом акций закрытого периода/10.
15. Команда-победительница определяется средней рентабельностью инвестиций всей команды (сумма прибыли / на количество инвесторов, в т.ч. аффилированных фирм).
16. В рейтинг "Лучший Инвестор" очки за ИНТЕР-2 начисляются по установленной в рейтинге системе. Все игроки команды получают одинаковое количество очков в зависимости от занятого городом места.
17. В зачет серии "Кубок ИНТЕР-2013" очки командам начисляются по системе "9-1" (1 место = количество участвующих городов-команд; 2 место = 1 место -1; 3 место = 2 место - 1 и т.д. Последнее место получает 1 очко).
18. Победитель серии определяется по сумме очков за все туры. При равенстве очков, учитывается количество максимальных оценок.

[Информбюро]

1. Холмск 9
2. Челябинск 8
3. Чита 7
4. Новосибирск 6
5. Искитим 5
6. Тольятти 4
7. Бердск 3
8. Электросталь 2
9. Казань 1

[UrVag]

Пять лет назад ВТБ провел народное IPO. Акции государственного банка разлетелись как горячие пирожки, ведь о них говорили на самом высоком уровне. После этого котировки только снижались достигнув показателя 6,5 копейки за акцию. Даже те, кто после вмешательства лично В.В.Путина сумел на обратном выкупе вернуть ВТБ его бумаги по цене размещения - прогадали: за 5 лет вложения обесценились на 40%.

IPO на бирже МЭКОМ прошло тоже довольно активно. Все эмитенты благополучно преодолели свой номинал, но без сюрпризов увы не обошлось.

Бердск Inc. остался без владельца. По 40% досталось WakaWaka и МС1, остальные 20% ушли ViTeK. При этом, WakaWaka очень удачно вложилась, видимо по нижней цене размещения, получив свыше 300% прибыли только на спреде. Это позволило искитимскому инвестору возглавить рейтинг после 1 тура и вывести всю команду в лидеры турнира.

Лучше всех по рынку торговались акции Челябинск Inc. - по верхней границе размещения $94 (потолок был установлен $100). Челябинцы смогли установить контроль за фамильным активом, правда достался он дороговато: теперь мажоры Челябинска попали под кредитный пресс и уплотнились в самом низу итогового рейтинга. Ответ на вопрос оправдан ли подобный риск получим с первой же отчетностью индустрии Искитим-Челябинск.

Читинцы то ли не захотели, то ли продешевили, но факт остается фактом ЧИТА Inc. ушла инвесторам из Холмска, прямым конкурентам читинцев по индустрии. Вместе с контрольным пакетом уйдет и больше половины прибыли. Подобная же ситуация с Искитимом. Бумаги ушли их соперникам по лиге команде Челябинска.

Тольяттинская команда устроила целый цирк: скупила 2 контрольных пакета Новосибирск Inc. и Холмск Inc.; поставила на понижение индекса, при этом купила опционов на повышение, влезла в кредиты и все оставшиеся деньги вложила во фьючерсы. Как выбираться теперь из этой каши трудно представить даже Уорену Баффету.

Еще большая половина решила выждать окончательный расклад. Но больше народного IPO и такой распродажи в игре не предвидится, поэтому пить кофе они будут без сливок.

[Информбюро]

Команде Искитима не удалось закрепиться на первой строчке 2 тура серии ИНТЕР. "Инвестор+" проходит в командном зачете, а это значит, что положение всех игроков Искитима влияет на итоговый результат. Например, VIP не проявляет активности на фондовом рынке и тянет команду только вниз.

Первые места заняли команды, которым удается сбалансировать убытки одних, прибылью других. У команды Холмска довольно ровный состав, нет убыточных сделок и с активом $521 сахалинцы вырываются вперед. Новосибирск удерживает 2 место в большей степени благодаря малочисленности команды. Вообще большая команда это хорошо, но надо уметь ею управляться.

Стратегия "Качели", которая отлично работала в 1 туре, перестала приносить дивиденды. Видимо мешает выросшее кредитное плечо или активность большого количество начинающих инвесторов. Вариантов развития дальнейших событий на рынке несколько. После коррекции индекса на +7%, из-за которой пострадали больше всего "быки", потеряв на каждом опционе $7, настала очередь "медведей". Спекулянты на понижение не торопятся расставаться с приобретенными активами, и хотя индекс вновь показывает рост держат бумаги до конца. А во фьючерсы хорошо вложились инвесторы Тольятти, Холмска, Читы и Челябинска. Теперь все решится на спот-рынке. Позиция игроков на срочном рынке очень уязвимая. У кого еще осталась наличность - самое время вновь покупать фьючерсы или оставить деньги для долгосрочных инвестиций в следующем периоде. Высокие котировки удержать 3 квартала подряд не удастся. Хотя в 3 туре может сыграть новость в выплате бонусов за контрольные пакеты. Бонусы мажоры получат по годовой отчетности (4 периода), но фактически реестры для определения контролирующего акционера закроются по итогам торгов 4 периода (не так как в ИНТЕР-1). Тогда же будут погашаться казначейские векселя.

Исходя из ставки по кредитам, инвестиции в активы должны показывать дивидендную доходность на уровне не ниже 13% в квартал. Иначе, это запланированный убыток. Этому условию соответствуют только казначейские векселя (19,4%), государственные облигации (14,7%) и акции Челябинск Inc., курс которых упал до отметки $31, но по прибыльности (16% ) это лидеры рынка. Без учета бонусов и маржи от курсовой разницы, все эмитенты торгуются с переоценкой. Самые переоцененные акции Новосибирск Inc. Инвесторы поверили последним котировкам в 1 туре и начали скупать сибиряков с самого начала игры. Но на более глубокий взгляд направление инвестиций должно определяться не только именем топ-менеджеров эмитента, а перспективами конкретной индустрии, где публичной компании предстоит добывать прибыль акционерам. Самые высокие прибыли в индустрии "Холмск-Чита", поэтому эти бумаги котируются дороже всех и обе компании ушли под контроль лидера рейтинга команды Холмска. Остальным владельцам контрольных пакетов необходимо повышать прибыльность фирм в лигах МЭКОМ. Но сделать это возможно только если вы сами управляете компанией. А таких эмитентов всего двое: Холмск и Челябинск самостоятельно владеют своими активами. Искитим Inc. владеет Чита и Новосибирск Inc. владеет команда Тольятти; Бердск Inc. нашел своего владельца в лице искитимского инвестора WakaWaka. В этой ситуации вам может только помочь хорошее знание игры МЭКОМ и прогностический талант.

[Информбюро]

Неплохой план пытались реализовать "быки": покупаем опционы, разгоняем курс, снимаем прибыль, на эти деньги гоним курс выше и загоняем "медведей" обратно в "берлогу", т.е. вниз рейтинга. Но что-то не срослось. Не хватило поддержки всех участников Операции. Понадеялись друг на друга или экономили деньги для своих прямых инвестиций, но курс вырос на недостаточные 7%, а потом и вовсе снизился на 3 пункта. Спекулянтам перестало везти, и делать прибыль получается все меньше, хотя риски никуда не делись. То что рейтинг возглавили "медведи" ни о чем серьезном не говорит: прибыль дутая, реальных активов нет, профит брать неоткуда.

То ли дело реальный сектор. Дивиденды растут, вслед растет капитализация пакетов, на горизонте выплата бонусов контролирующим акционерам. Об этом надо поговорить подробнее во избежании недовольства возможных претендентов. Выплата премии топ-менеджерам компаний проводится по годовой отчетности индустрии МЭКОМ, а это значит, что как только публикуется отчетность за 4 период (18.00.МСК), управляющие сами себе начисляют бонусы и сразу получают их (на то они и владельцы бизнеса). Дивиденды остальные акционеры получат при очередном дедлайне (9.00.МСК следующего дня). Причем, здесь существенная разница. Дивиденды простые держатели акций получат с учетом последних приобретений - это плюс; но позднее - это минус. Мэйджоры получат бонус сразу, но без учета приобретаемых бумаг на текущей биржевой сессии. Фактически закрытие реестра акционеров для определения владельцев контрольных пакетов произойдет сегодня до дедлайна 4 периода 9.00.МСК. В принципе, в обычной жизни реестры фиксируют за 1 квартал до Общего собрания, которое определяет размер прибыли, направляемой на выплату дивидендов и состав Совета директоров.

Исходя из выше названных причин ожидается обострение борьбы между основными акционерами в преддверии бонусного периода и как следствие роста курса. Так что владельцы опционов не прогадали. Свои акции они могут купить по старой цене. Фрифлот тоже растет - инвесторы начинают перегруппировывать портфели. Задача сложная - на рынке появились толстосумы желающие подешевке перекупить чужой "маневренный состав". А вот надежда, что котировки продолжат рост дальше, под большим вопросом. Война за "испанское наследство" кончится, солдаты будут не нужны. Но так считают не все. А вернее один VIP-трейдер. Пожелаем ему удачи, до помогут ему "искитимские быки"!

[Информбюро]

ПОГАШЕНИЕ ВЕКСЕЛЕЙ ПРОИЗВОДИТСЯ СРАЗУ ПОСЛЕ ЗАКРЫТИЯ ПЕРИОДА СЕГОДНЯ В 09.00.МСК 0802.2013

[Информбюро]

ПОГАШЕНИЕ ВЕКСЕЛЕЙ ПРОИЗВОДИТСЯ СРАЗУ ПОСЛЕ ЗАКРЫТИЯ ПЕРИОДА СЕГОДНЯ В 09.00.МСК 08.02.2013