ИНВЕСТОР: советы и ответы

[Sanyok]

завтра в 21 00 МСК будут начислены дивиденды, закрыт рынок опционов и фьючерсов, открыт IPO и спот-рынок.
послезавтра в 21 00 МСК закроются торги, рассчитается курс и по этому курсы исполнятся заключеные в это окно опционы.

я так понял Если что-то не верно, Ю.В., поправьте.

п.с.чем этот вариант поможет со спекуляциями так и не догнал.

[UrVag]

Цитата: Сообщение от Alex_Zombie Что-то я не понимаю, как сейчас опционы работают. 1 этап - торгуем акциями и другими ц.б., осуществляются сделки с ц.б., определяется текущий курс 2 этап - заключаем опционы и фьючерсы, текущий курс является стоимостью базового актива. Период закрывается. Начисляются дивиденды. Исполняются опционы и фьючерсы. По какому курсу исполняются опционы, если курс после первого этапа не меняется? Получается, стоимость базового актива=курс исполнения. Стоимость опциона вылетает в трубу. Или я чего-то не понимаю?

"1 этап - торгуем акциями и другими ц.б., осуществляются сделки с ц.б., определяется текущий курс
2 этап - заключаем опционы и фьючерсы, текущий курс является стоимостью базового актива.
Период закрывается. Начисляются дивиденды."
ДО ЭТОГО МОМЕНТА ВСЕ ПРАВИЛЬНО
"Исполняются опционы и фьючерсы".
В 1 этап СЛЕДУЮЩЕГО ПЕРИОДА. Когда сформируется очередной курс

[UrVag]

В параметрах игры по результатам тестирования необходимы следующие изменения:
1. Начальный капитал в сумме 500$. На расчетном счете 100$; остальные средства в акциях (8 акций с номиналом 50$). Номинал увеличен для придания выплатам дивидендов большей реалистичности. Номинал облигаций – 10$, с 20% доходностью. Номинал векселя 50$, дисконт 40$, т.е. начальная цена 10$.
2. Биржевая сессия делится на два дедлайна: спот-рынок с IPO и срочный рынок. За час до закрытия периода в МЭКОМ проводится 1 дедлайн: торговля ценными бумагами завершается, фиксируются курсы и индексы, выплачиваются срочные контракты за предыдущий период.
После 1 дедлайна открывается срочный рынок: заключение фьючерсов и опционов. 2 дедлайн фиксирует срочные сделки и по акциям производится выплата дивидендов. (Выплата по срочным сделкам опять же проводится во время первого дедлайна следующего периода).
3. На IPO каждый период выставляются от двух до пяти акции каждого эмитента. Начальная цена 10$. При курсе акций от 10$ до 75$ выставляются две бумаги. При достижении отметки 75$ (по любой из акций) и выше - выставляется дополнительно одна акция (всего три). При преодолении отметки 100$ - еще две акции (всего 5).
4. Опционы (опцион-колл) принимаются на повышение индекса с уплатой 10% премии от стоимости базового актива (страйка). Например, индекс в первом периоде - 50$, но вы считаете, что у него большой потенциал роста в следующем периоде. У вас на расчетном счету 100$. Опцион на один индекс будет стоить 5$ (10% от 50); вы можете купить опцион в пределах 20 индексов. Независимо от курса индекса в следующем периоде, премия не возвращается. Прибыль инвестор получает, если зафиксирован рост индекса. Убытки ограничены размером премии.
5. Фьючерсы заключаются на понижение курса акций любого из эмитентов с 5% резервированием средств на расчетном счете. Например, у вас на расчетном счете 100$. Курс акций VIP 100$, и вы уверены, что им в следующем периоде не удержаться на этом уровне. Объем фьючерса не может превысить 20 акций. За каждую акцию с расчетного счета списывается 5$. При наступлении срока исполнения фьючерса, зарезервированные средства возвращаются на счет и если акции действительно упали, поступает прибыль. В случае, если акции продолжили рост вы получаете убытки.

[UrVag]

Когда начнется игра на интерес, то как и в МЭКОМ надо будет выбрать стратегию: вы действуете на спот-рынке или уходите на рынок деривативов, а может у вас смешанная стратегия.
Проблема может возникнуть в другом: в афилированных фирмах и бенефициарах.

[Alex_Zombie]

А разве люди, играющие в МЭКОМ, не смогут определить с помощью инвестора, что это последний период за час до его закрытия? Тогда они поменяют свои решения и т.д.

Я это имел в виду.

[UrVag]

Цитата: Сообщение от Alex_Zombie А разве люди, играющие в МЭКОМ, не смогут определить с помощью инвестора, что это последний период за час до его закрытия? Тогда они поменяют свои решения и т.д. Я это имел в виду.

Тогда надо сделать дедлайны во всех периодах следующим образом:
В 21.00 МСК период в МЭКОМ закрывается
В 21.00 делается первый дедлайн и закрывается спот-рынок
С 21.00 до 22.00 действует срочный рынок
С 21.00 до 22.00 МЭКОМ обрабатывает решения
22.00 МЭКОМ публикует отчеты, делается второй дедлайн.
В последнем периоде в 21.00 объявляется что он последний: МЭКОМ закрыт, спот-рынок закрыт, срочный не открывается. Через час узнаем результаты.
Никто не пострадает.

[Alex_Zombie]

Проверьте депозитные сертификаты.

В прошлом периоде купил 490507шт. Депозитные выплаты составили 4905070, а должны быть в 10 раз меньше.

Т.е. доходность 100%, а не 10%.

Торговля депозитными сертификатами будет доступна только после 1-го дедлайна, т.е. вместе с опционами и фьючерсами?

[Sanyok]

Цитата: Сообщение от Alex_Zombie Проверьте депозитные сертификаты. В прошлом периоде купил 490507шт. Депозитные выплаты составили 4905070, а должны быть в 10 раз меньше. Т.е. доходность 100%, а не 10%. Торговля депозитными сертификатами будет доступна только после 1-го дедлайна, т.е. вместе с опционами и фьючерсами?

Спасибо, исправлено

[UrVag]

Игра превратилась в фантасмагорию какую-то
Надо все поправить и научите меня проводить.

[UrVag]

Сейчас беседовал по сотовому с программистом Инвестора Сашей Звягинцевым, пока у него на обеих симках не кончились деньги и на меня снизошло просветление: два дедлайна не нужно. Ну поставил ты на повышение, результат ты узнаешь в следующем периоде, результат будет зависеть не только от тебя, т.к. срочный рынок будет весь на индексах:
опционы с премией 10%
фьючерсы с резервированием 5%