ИНВЕСТОР: советы и ответы

[Sanyok]

Цитата: Сообщение от UrVag А где дивиденды за 1 период?

дивидендов за 1 период не было, так как он по сути является стартовым а не 0ой. нужно было кое-что проверить.

[UrVag]

Цитата: Сообщение от Sanyok не совсем понял, что объединять. Первичный и вторичный рынок? Просто для будущего лучше эти рынки не смешивать. Почему не можете? Вы можете продать все свои акции, но выставлять за один раз можно только одну.

Нет смешивать не надо
Просто выставляем на продажу акции в одной таблице и в ней же делать ставки. А может так и есть на самом деле просто еще не видел как это будет работать

[Alex_Zombie]

Заключил опцион. Написано: "вы заплатили 1".

А с расчетного счета списалось 11. Так ведь быть не должно.

Окончательный курс опциона = цена закрытия (последней сделки)?
Стартовый курс опциона след. пер. = Окончательный курс пред. пер.?

Может фьючерс заменить опционом на продажу? А то не симметричная ситуация: от опциона можно отказаться, а от фьючерса - нет.

[Sanyok]

Цитата: Сообщение от Alex_Zombie Заключил опцион. Написано: "вы заплатили 1". А с расчетного счета списалось 11. Так ведь быть не должно. Окончательный курс опциона = цена закрытия (последней сделки)? Стартовый курс опциона след. пер. = Окончательный курс пред. пер.? Может фьючерс заменить опционом на продажу? А то не симметричная ситуация: от опциона можно отказаться, а от фьючерса - нет.

Забыл написать - у опциона стоимость 5% от общей суммы, но не меньше 1. У фьючерса - нет.

Отказаться - имеется ввиду, что если вдруг курс акции в след. периоде упадет - Вы ничего не теряете, и к Вам возвращается сумма за вычетом этого процента.

Фьючерс. Если Вы не угадали и акция выросла, то Вы получите убытки.

Надеюсь, понятно написал.

[Sanyok]

Так же, если вы выставляете акцию на продажу, то она у Вас исчезает и находится на вторичном рынке. Если на неё никто не поставит - она к Вам после закрытия периода вернется.

В игре можно уходить в минус. Но в этом случае Вам станут недоступны все операции, кроме продажи акции.

Если есть вопросы, то задавайте. Всего сразу не напишешь, и игра пока ещё сырая и реализация.

[Alex_Zombie]

А как насчет вопроса про окончательный и стартовый курсы базового актива в опционе?

Я покупаю опцион и плачу за него 5% (1). Зачем мне платить еще стоимость базового актива (10)? Разве фишка опционов не в том, что их можно много купить?

При таком раскладе акции выгоднее, т.к. за них еще дивиденды капают, хотя есть риск, что их цена упадет более чем на 5% и потери будут больше, чем по опциону. Смысл опциона теряется.

А с фьючерсами ситуация такая: при опционах потери ограничены 5%, а при фьючерсах - не ограничены. Играть на понижение в МЭКОМе - вещь уже сомнительная, а когда потери не ограничены, то вообще безрассудство.

Поэтому и предлагаю сделать опционы на покупку со стоимостью, скажем 20%, и опционы на продажу - 10%. Платится только стоимость опциона. При нужном изменении цены опцион исполняется и на счет зачисляется разница, в противном случае опцион не исполняется, а его стоимость уже не вернуть (плата за риск).

[UrVag]

Цитата: Сообщение от Alex_Zombie А как насчет вопроса про окончательный и стартовый курсы базового актива в опционе? Я покупаю опцион и плачу за него 5% (1). Зачем мне платить еще стоимость базового актива (10)? Разве фишка опционов не в том, что их можно много купить? При таком раскладе акции выгоднее, т.к. за них еще дивиденды капают, хотя есть риск, что их цена упадет более чем на 5% и потери будут больше, чем по опциону. Смысл опциона теряется. А с фьючерсами ситуация такая: при опционах потери ограничены 5%, а при фьючерсах - не ограничены. Играть на понижение в МЭКОМе - вещь уже сомнительная, а когда потери не ограничены, то вообще безрассудство. Поэтому и предлагаю сделать опционы на покупку со стоимостью, скажем 20%, и опционы на продажу - 10%. Платится только стоимость опциона. При нужном изменении цены опцион исполняется и на счет зачисляется разница, в противном случае опцион не исполняется, а его стоимость уже не вернуть (плата за риск).

По поводу размера премии за опцион и вычета цены базового актива.
Размер платы за опцион можно обсудить по итогам нескольких периодов.
Насчет базового актива тоже думаю, что цену вычитать не нужно.
Почему на МЭКОМ нельзя играть на понижение?
В МЭКОМ не всегда бывает прибыль, а значит дивиденды. Курс устанавливается в результате торгов и не зависит от РИФ. Если активны будут медведи, то курс уйдет в низ и наоборот.
Вообще фьючерсы заключаются и на покупку и на продажу, но в целях упрощения решили оставить только короткую позицию.
А игру на повышение сделать в виде опциона.
Смысл игры показать принцип финансовых инструментов а не копирование.

[Baracuda]

если при этом сделать еще общий зачет по инвестору и мэком для участника, то это будет круто (синергетика игры в реальном секторе и фондовые спекуляции. Кто- то и в мэком чтобы хотел РИФ потерять, чтобы в инвесторе больше получить). кроме этого кучу побочных бирж ввести надо по скупке и продаже инсайдерской инфы. Вот это будет реальная игрушка))) Только вот сложно это по корректной матмодели будет(((

[Alex_Zombie]

Цитата: Сообщение от UrVag Почему на МЭКОМ нельзя играть на понижение? В МЭКОМ не всегда бывает прибыль, а значит дивиденды. Курс устанавливается в результате торгов и не зависит от РИФ. Если активны будут медведи, то курс уйдет в низ и наоборот.

Не то, чтобы нельзя, но можно условно сказать, что соотношение ситуаций "убыток"/"прибыль" 20/80.
С другой стороны, это согласуется с реальностью, т.к. фондовый рынок в долгосрочном периоде растет.

Вот сейчас интересная ситуация - на вторичном рынке одни продавцы. На торгах следующего периода ждать обвала некоторых акций?

Цитата: Сообщение от UrVag Вообще фьючерсы заключаются и на покупку и на продажу, но в целях упрощения решили оставить только короткую позицию. А игру на повышение сделать в виде опциона. Смысл игры показать принцип финансовых инструментов а не копирование.

Тогда можно сделать два вида опционов (покупка/продажа) и фьючерс на индекс.
Индекс = Сумма стоимостей акций/Кол-во фирм.
Фьючерс можно продавать и покупать.

Такой фьючерс очень хорошо отражает понятия диверсификации, среднерыночной доходности и риска.

Цитата: Сообщение от Baracuda кроме этого кучу побочных бирж ввести надо по скупке и продаже инсайдерской инфы. Вот это будет реальная игрушка))) Только вот сложно это по корректной матмодели будет(((

А давайте рассмотрим рынок коррупции... (С) Марк Иосифович Левин

[Baracuda]

С другой стороны, это согласуется с реальностью, т.к. фондовый рынок в долгосрочном периоде растет.

В этом и есть проблема человечества. Большинство считает, что рынок должен расти (т.к. потребительское общество в наличие и ему надо дальнейшую пищу). Давайте сделаем светлое и доброе и забудем об обязательных воздушных пузырях и дальнейшем обмане бедных богатыми. Кто, если не Вы, убережет Человечество от глобализации, золотого милиарда и хаоса)))